PREMETTO CHE E' UN PO' LUNGO E NON SEMPLICISSIMO DA CAPIRE.

E' una spiegazione sintetica di come si e' passati dall'economia reale e tangibile ad una fatta di inutile carta (igienica usata) importata dall'estero

www.massimobolla.it/Pagine/News/VM_069_2..._Uccide_Economia.asp


ve ne anticipo un pezzo....

Un articolo di Valerio Malvezzi

Supponi di chiamarti Mario o Maria Rossi, e alla fine di questo articolo capirai perche'.
Trovo spesso ragazzi in Universita', persone per la strada, imprenditori di giorno in azienda, amici la sera in birreria, che si guardano intorno, tra le macerie del cosiddetto capitalismo, e scuotendo la testa mi chiedono: ma perche' e' successo tutto questo?

Cio' che voglio raccontare, da uomo di finanza aziendale, e' la storia della finanza che ha distrutto l'economia, perche' ritengo giusto che la gente sappia perche', oggi, si trova in una situazione tragica, ha perso potere d'acquisto, ha perso il reddito e sta per perdere perfino la speranza nel futuro.
La tragedia, spesso, nasce da una commedia. Sul palcoscenico, siamo nell'America a partire dagli anni '90, si susseguono attori politici di diversa estrazione, da Bill Clinton a George W.Bush, tutti a decidere una politica sociale in teoria giusta: la casa e' un bene primario per tutti, quindi diamola a tutti (ma lo stesso avevano fatto con il prestito al consumo, le carte di debito, e via discorrendo). In Italia, in Europa e in altri paesi occidentali invece i governi sono cattivi, e non intervengono quando le banche dicono che per dare il mutuo per comprare casa uno deve avere due cose: un reddito e un patrimonio. Detto brutale, se vuoi una casa, ci vuole qualcuno proprietario di casa che garantisca per te. Cosi' e' stato da sempre.
Ma in America no, pare brutto. Sin dal 1938, gli Stati Uniti avevano inventato delle agenzie per agevolare l'acquisto della casa per tutti, poiche' si riteneva che cosi', con il debito, si sarebbe rilanciata l'economia (si era nel New Deal, e si usciva dalla crisi del 1929, forse non piu' grave di quella di oggi). Cosi', negli anni '90 si inventano due nuove manovre. La prima sono agenzie pubbliche, nate per agevolare quel sogno americano, la seconda sono regole finanziarie nuove, che di fatto creano un sistema finanziario ombra, al riparo dalle regole. In estrema sintesi, poiche' l'economia era in crescita, e poiche' i prezzi delle case erano in aumento, il ragionamento era: se il signor Brown non sara' in grado di ripagare il mutuo, noi banche ci riprendiamo la casa, che nel frattempo avra' aumentato di valore. Esiste un problemino, pero'. Il signor Brown non ha reddito, e non ha garanzia. Nessun problema, pensano gli esperti: chi ha detto che il mutuo debba essere a rata fissa? Ci inventiamo un bel "mutuo sotto primario" (subprime lending) a rate variabili, partiamo da una piccolina, e poi la facciamo crescere. Si', ma cosi' facendo, prima o poi non sara' in grado di pagare. Qui sta il bello – risponde il consulente finanziario – perche' a quel punto, dovra' tornare in banca a rifinanziare, e noi ci guadagniamo due volte. Non solo: gia' che ci siamo, fanno una seconda brillante pensata. Visto che il valore della casa, nel frattempo, e' cresciuto, il signor Brown potra' rifinanziare il maggior valore. Guardate la pensata finanziaria:

Fa riflettere e, non poco, incazzare.
L'ho letto tutto e merita, e riporto di seguito le conclusioni (ma vi consiglio di leggere tutto, perche' solo cosi' si capisce cosa hanno fatto e cosa ancora ci stanno facendo)
Chi lo ha scritto e' Valerio Malvezzi, e a meno che sia un omonimo, il Dott. Malvezzi ha un curriculum notevole

Ecco, dove volevano arrivare e perche' e' stato fatto, scientificamente e consapevolmente, tutto questo: si chiama gestione del rischio. Lo scopo era uno solo: spostare il rischio della insolvenza di Brown dalla banca Dollaroni al signor Rossi. Solo che Dollaroni aveva gli strumenti per misurare il rischio che stava correndo: il signore o la signora Rossi, no. Al mondo, c'erano milioni di signor Brown e milioni di signori e signore Rossi.
Sta di fatto che, da tutta questa storia, se ne debba trarre un insegnamento.
Gli alchimisti della finanza americana hanno inventato un'alchimia chiamata "Cartolarization" e creato oro dal piombo con i "titoli coperti da attivi", (ABS, asset backed securities). Parolone, per confondere le cose alla gente. Tecnicamente, in italiano la traduciamo in cartolarizzazione, e significa trasformare un debito reale in pezzi di carta. Non solo, ma il dramma e' che questi pezzi di carta sono fatti girare per il mondo, ogni giorno, insieme alla spazzatura che si portano dietro, non singolarmente, ma in pacchetti che ne aumentano esponenzialmente il rischio.
L'insegnamento e' che, da tempo immemorabile, da quando e' stata inventata la moneta, e' sempre stata l'economia a dominare la finanza, e non viceversa. Quando qualcuno ha pensato (e molti lo pensano ancora oggi) che investire in pezzi di carta, servizi e bit virtuali sia il modo per farci vivere tutti piu' ricchi, ha creato le premesse del disastro. Se ne esce, a mio parere, solo tornando alla cultura delle monete antiche. Su di esse – andate a controllare su internet le fotografie - da una parte vi era un valore, ma dall'altra quel valore era rappresentato da una mucca, un cavallo, una pecora. Simbolicamente, era l'agricoltura, la produzione, il lavoro dell'uomo che crea, con il sudore, il valore di una economia, e non i pezzi di carta. Il mondo e' stato per secoli agricolo, artigianale e poi industriale. Anche il nostro paese, al tempo dei nostri padri, era un paese agricolo, e avevamo ancora delle industrie. Eppure, ancora questa mattina, io leggo sul giornale, sbattute in prima pagina, notizie che nascondono alla gente le cose, spacciando per ripresa economica questioni di politica monetaria, e di natura meramente finanziaria. Quelle cose spostano il problema, lo rinviano, creano debito dal debito, cioe' io vedo ripetere ancora gli stessi errori.

a questo punto vien da domandarsi il QE di draghi a cosa serva realmente? a far ripartire un'economia drogata? Son sempre piu' dell'idea che , come dice il Sangiorgio, convenga investire in beni fisici quali metalli preziosi e aggiungerei , viste le quotazioni, in crude oil (se riesco a venire venerdi' vorrei sapere cosa ne pensa sugli investimenti in "petrolio" e materie prime.

Ho la netta sensazione, e questo articolo non fa che confermarla, che quello che viviamo e' un benessere fittizio, gonfiato e pompato di aria fritta che prima o poi svanirà col surreale rumore di un peto... e il problema e' che tutte le manovre fatte hanno fatto in modo che chi ne subirà i danni non saranno i reali responsabili, ma i vari Signor Rossi qualunque.
E anche investire in beni fisici, finche' la finanza continuera' ad avere supremazia sull'economia, non lo vedo come una buona cosa. I valori delle cose possono venire influenzati, modificati e plagiati a seconda di dive voglia andare l'aria fritta della finanza, come ad esempio e' successo da un mese e mezzo a questa parte e sta succedendo ancora per il petrolio e il prezzo della benzina.

concordo ma se hai dei soldi come li investi ?

se li tieni nel materasso possono far la fine di carta straccia ( vedi argentina) se li investi rischi di trovarti nulla in caso di collasso (leggasi "peto surreale ) il mattone e' piu' tassato che mai, i beni alimentari son deperibili , cosi' come gasolio e benzina ( tralasciando le implicazioni legali del caso oltretutto)....

la domanda da porsi e': cosa potra' servire in futuro? e come difenderlo? terra, energia, materie prime....? e se la bolla non scoppiasse o non scoppiasse a breve che cosa puo' dare comunque una garanzia di recuperare il capitale investito?

l'incertezza regna sovrana!

Bella domanda...
Io la risposta purtroppo non la so, forse poi proprio nessuno puo' dire di saperla data l'incertezza generale, e se dovessi investire ora non saprei proprio dove andare a parare...

Se hai qualche soldo da parte, compra un pezzo di terra, lontano dalla città e coltivalo: patate, cavoli, legumi, piante medicinali.

Coriolano ha scritto: Se hai qualche soldo da parte, compra un pezzo di terra, lontano dalla città e coltivalo: patate, cavoli, legumi, piante medicinali.

ok fatto... cioe' ereditato con tanto di casa... e i 4 soldi che ho da parte servono per pagarci le tasse !!! fanchiurlo

personalmente ho investito i miei pochi soldi in lingotti d'oro e argento e ogni mese metto da parte qualche soldino dello stipendio per poi convertirlo in oro o argento.

su ciò che tratta il 3D, vi consiglio caldamente un libro che spiega per bene l'economia moderna e lascia capire ciò che potrà succedere se si va avanti così.

Il libro si chiama "guida per investire nell'oro e argento" della serie Rich Dad,autore M. Maloney